Libra : Facebook renonce à sa vision ambitieuse sur la cryptomonnaie,

Suite aux pressions des régulateurs

La semaine dernière, Donald Trump s’était clairement positionné comme opposant au projet Libra (cryptomonnaie lancée par Facebook) et plus généralement a la crytomonnaie (Bitcoin, Ethereum et autre). Plutôt cette semaine, lors d’une comparaison devant un comité du Congrès américain, David Marcus, entrepreneur américain d'origine française et suisse, directeur du projet de cryptomonnaie Libra de Facebook, s’est présenté avec un message simple : Facebook sait que les décideurs sont préoccupés par la Libra et qu'il ne fera pas avancer le projet tant que leurs préoccupations ne seront pas résolues.

Contrairement a sa vision initiale, les commentaires de Marcus lors des audiences de mardi et mercredi ont laissé voir un changement radical dans la conception de la Libra par Facebook. Dans la vision initiale de l'entreprise, la Libra serait un réseau ouvert et largement décentralisé, semblable à Bitcoin. Le réseau central ne serait pas à la portée des régulateurs. La conformité à la réglementation incomberait aux bourses, aux portefeuilles et aux autres services constituant les « rampes d'accès et de sortie » de l'écosystème de la Libra.


Cet ambitieux projet, porté par la vision précédemment énoncée, n’a jamais été du goût de Donald Trump et du Gouvernement américain. Selon le président des États-Unis, Bitcoin et d'autres cryptomonnaies ont une valeur très volatile, basée sur de l'air, ils ne représentent pas de l'argent. « Si Facebook et d'autres entreprises veulent devenir une banque, elles doivent rechercher une nouvelle charte bancaire et être soumises à toutes les réglementations bancaires, à l'instar des autres banques, nationales et internationales » avait laissé entendre Trump, via son compte Twitter.

Au vu de des perceptions divergentes, Facebook semble maintenant reconnaître que sa vision initiale était inappropriée. Ainsi, cette semaine, David Marcus a esquissé une nouvelle vision de la Libra. Une stratégie dans laquelle la Libra Association(consortium mobilisant environ 28 sociétés des secteurs de la finance, du commerce électronique, des technologies et des télécommunications) assumera une responsabilité importante pour assurer le respect des lois relatives au blanchiment de capitaux, au financement du terrorisme et à d’autres crimes financiers.

En effet, cette déclaration du responsable du projet Libra fait suite à la prise de position non seulement du président américain, mais aussi du président de la Réserve fédérale Jerome Powell, qui, lors d'une sortie, avait déclaré au législateurs que le plan de Facebook visant à créer une monnaie numérique appelée Libra ne pourrait pas aller de l'avant s'il ne répondait pas aux préoccupations concernant la confidentialité, le blanchiment d'argent, la protection des consommateurs et la stabilité financière.

« La nouvelle position de Facebook répond à certaines des questions que j'ai soulevées portant sur la fonction de la Libra la semaine dernière. Mais cela soulève également de nouvelles questions auxquelles Facebook devra répondre dans les mois à venir ». A la suite de ces mots, Marcus a déclaré mercredi que la Libra Association exigerait que les fournisseurs de services basés sur la Libra se conforment à la réglementation, mais il n'a pas expliqué comment ils le feront.


La mise en regard des déclarations de Facebook et de Libra de juin avec celles de Marcus de cette semaine montre clairement que leur position a considérablement changé. « La Blockchain Libra sera ouverte à tous : tout consommateur, développeur ou entreprise peut utiliser le réseau Libra, créer des produits et créer de la valeur ajoutée par le biais de leurs services », écrit Facebook dans son livre blanc de juin. « L'accès ouvert garantit peu de barrières à l'entrée et à l'innovation et encourage une concurrence saine qui profite aux consommateurs. Ceci est fondamental pour l'objectif de créer des options financières plus inclusives pour le monde ».

Le livre blanc indiquait clairement que la Libra ne serait pas totalement décentralisée. Le consortium autour de la Libra organiserait le processus de compensation des transactions de la Libra et conserverait le pouvoir de décider qui pourrait être un validateur. L'association gérera également la devise conventionnelle qui sauvegardera la valeur de la Libra.

Model centré sur la protection des utilisateurs

En somme, la vision de Facebook pour la Libra s'inspirait du modèle décentralisé, basé sur la prudence des utilisateurs, des cryptomonnaies classiques telles que Bitcoin. Le service de portefeuille de Facebook, Calibra, respecterait les réglementations américaines en matière de protection des consommateurs, de blanchiment d’argent, de sanctions, etc.
La prise de parole de Marcus mercredi a présenté un changement brusque dans la position de Facebook. Lors de l'audience de mardi devant le Comité sénatorial des banques, les sénateurs ont interrogé Marcus à propos du risque de blanchiment d'argent et d'autres crimes financiers sur le réseau Libra. Marcus a pris un ton très différent de celui de ses collègues un mois plus tôt.

« En ce qui concerne le réseau Libra, nous aurons un programme de lutte contre le blanchiment d'argent », a déclaré mardi l'ancien président de PayPal, David Marcus . Plus tard, il a promis de s'assurer que « les mesures appropriées sont prises pour éviter que ce réseau ne soit utilisé à d'autres fins que celles pour lesquelles il avait été conçu ». Mercredi, Marcus a pris un engagement plus spécifique, en promettant que l’association autour de la Libra « mettra en place des garanties qui obligeront les fournisseurs de services du réseau Libra à lutter contre le blanchiment de capitaux, le financement du terrorisme et d’autres crimes financiers ».

La nouvelle Libra et l’ouverture

Les réseaux tels que Bitcoin et Ethereum sont totalement ouverts et sans autorisation : n'importe qui peut créer des services et des logiciels pour ces réseaux sans demander l'approbation préalable de quelqu'un d'autre. Bitcoin et Ethereum peuvent s'en tirer parce que personne ne possède et ne contrôle ces réseaux. Aucune autorité de réglementation ne pouvant imposer une amende ou une peine d'emprisonnement pour non-conformité, les autorités de réglementation ont donc concentré leurs efforts en matière d'application sur les intermédiaires en périphérie du réseau.

Par contre le consortium autour de la Libra contrôlera en fin de compte le réseau de la Libra à la fois parce qu’il décide qui peut être un validateur et qu’il aura le contrôle de la devise utilisée pour chaque pièce de la Libra. Les régulateurs peuvent donc faire pression sur l'association Libra pour qu'elle applique les lois sur l'ensemble du réseau Libra. Une question clé est de savoir comment l’association appliquera les exigences réglementaires. La manière la plus évidente de le faire serait d’exiger que chaque transaction en Libra soit signée par un service de porte-monnaie préalablement approuvé par la Libra association.

Ensuite, l’association pourrait vérifier périodiquement ces portefeuilles, s’assurer qu’ils respectaient de manière adéquate diverses réglementations et faire des rapports aux autorités américaines et du monde entier. Ou inversement, l’association pourrait exiger d’un portefeuille qu’elle obtienne d’abord l’approbation des autorités de réglementation des pays où elle est active et qu’à ce moment-là, ajouter le service de portefeuille à la liste officielle des...