Les traders parient des millions de dollars sur l'effondrement de l'action de Trump Media & Technology

Qui est déjà qualifiée de « mère de toutes les actions mèmes »

De nombreux investisseurs font la queue pour parier sur l'effondrement de la société de médias sociaux de l'ancien président Donald J. Trump, Trump Media & Technology Group Corp, qui a fait ses débuts en bourse la semaine dernière sous le nom de "DJT". L'action a été qualifiée de « mère de toutes les actions mèmes », car elle est très volatile et ne repose sur aucune base fondamentale. Elle était évaluée à environ 1 600 fois son chiffre d'affaires annuel, au cours de clôture de mercredi. « En comparaison, l'action du propriétaire de Facebook se négocie à environ huit fois ses revenus, et celle du propriétaire de Google à six fois. Ces deux entreprises sont très rentables, alors que Trump Media est loin de l'être », note Fast Company.

L’introduction en bourse de Trump Media & Technology Group Corp. a créé une frénésie parmi les traders et les investisseurs. Le cours de l’action a grimpé en flèche lors de son entrée sur le marché, mais certains parieurs étaient déjà convaincus que cette hausse n'allait pas durer. Après l'effondrement du cours de l'action de la société à la suite d'une première hausse, l'appétit de parier contre l'action s'est encore accru.

Les actions mèmes sont des actions de sociétés qui connaissent une croissance rapide et souvent inattendue de leur cours grâce à l'attention d'un public en ligne dévoué. Les variations de ces actions défient généralement les prédictions conventionnelles du marché et peuvent maintenir des cours élevés indépendamment de la capitalisation boursière de la société.

Trump Media & Technology Group, qui se négocie sous le symbole DJT, a glissé mercredi sous la barre des 50 dollars par action, prolongeant ainsi une forte baisse cette semaine qui a fait chuter l'action de son plus haut niveau proche de 80 dollars et a effacé plus de 2 milliards de dollars de valeur de marché.

Selon la société d’analyse financière S3 Partners, parier contre la startup de médias sociaux de l’ancien président Donald Trump est l’un des trades à découvert les plus difficiles et les plus coûteux du marché.

Des recettes inférieures de 95% aux prévisions initiales de l'entreprise

Les plans initiaux du Trump Media & Technology Group prévoyaient un nombre ambitieux d'abonnés et la génération de revenus à partir de ses deux principaux fronts commerciaux : la plateforme de médias sociaux Truth Social et la plateforme de streaming TMTG+.

TMTG prévoyait initialement 41 millions d'utilisateurs en 2023, dont 25 % pourraient être monétisés et un ARPU (revenu moyen par utilisateur) de 8,90 dollars, soit environ 91,2 millions de dollars de recettes. Toutefois, les recettes publicitaires font défaut depuis le lancement de Truth Social au début de 2022.

Selon le dernier rapport publié par TMTG, la société a enregistré une perte nette de 58,2 millions de dollars en 2023, ne générant que 4,1 millions de dollars. Ce chiffre est inférieur de 95 % aux prévisions initiales de l'entreprise pour 2023.


Une popularité qui influence la bourse ?

Selon la société de données financières S3 Partners, Trump Media est le véhicule d'acquisition à vocation spéciale le plus « shorter » du pays [shorter est un anglicisme, que les traders français utilisent pour évoquer la « Vente à Découvert ». Concrètement, le trader qui décide de « shorter » demande à son courtier de lui prêter des titres qu’un tiers détient dans son portefeuille. Puis, il vend ces titres sur les marchés financiers, avant même de les détenir réellement dans son propre portefeuille (d’où l’expression de « vente à découvert »]. Les vendeurs à découvert parient sur la baisse du prix d'une action. Pour ce faire, ils empruntent des actions d'une société et les vendent sur le marché, dans l'espoir de les racheter plus tard à un prix inférieur, avant de rendre les actions au prêteur et d'empocher la différence en tant que bénéfice.

La demande de vente à découvert de Trump Media, la société mère de la plateforme de médias sociaux Truth Social, est si forte que les prêteurs d'actions peuvent facturer d'énormes frais, ce qui fait qu'il est difficile pour les vendeurs à découvert de réaliser un bénéfice à moins que les actions ne chutent de manière significative. Pourtant, l'intérêt pour ce pari est grand.

« Ils s'attendent à ce que cette action s'effondre et s'effondre très rapidement », a déclaré Ihor Dusaniwsky, directeur général de l'analyse prédictive chez S3.

Avant que Trump Media ne soit cotée en bourse, elle a accepté de fusionner avec une société écran, Digital World Acquisition Corporation, qui est entrée en bourse en 2021. Dans les mois qui ont précédé la fusion, qui s'est achevée la semaine dernière, les investisseurs ont également parié massivement contre Digital World en tant que mandataire de Trump Media.

Cette année, les actions de la société écran ont plus que doublé lorsque Trump est devenu le grand favori de la course à l...[/shorter est un anglicisme, que les traders français utilisent pour évoquer la « vente à découvert ». concrètement, le trader qui décide de « shorter » demande à son courtier de lui prêter des titres qu’un tiers détient dans son portefeuille. puis, il vend ces titres sur les marchés financiers, avant même de les détenir réellement dans son propre portefeuille (d’où l’expression de « vente à découvert »]