La société de financement de crypto BlockFi dépose à son tour le bilan,la plateforme crypto FTX continue d'entraîner de plus en plus d'entreprises crypto dans sa chute
Le prêteur de cryptomonnaie BlockFi a déposé une demande de mise en faillite au titre du chapitre 11. Le dépôt devant un tribunal du New Jersey intervient alors que les prix des cryptomonnaies ont chuté. Le prix du bitcoin, la cryptomonnaie de loin la plus populaire, a baissé de plus de 70 % par rapport au pic de 2021. Dans un document, BlockFi a indiqué qu'elle devait de l'argent à plus de 100 000 créanciers. La société, qui évoque un montant situé entre 1 et 10 milliards de dollars pour les actifs et passifs de son bilan, précise également disposer de 257 millions de dollars de liquidités.
L’entreprise envisage également de licencier « une grande partie » de ses travailleurs. Le communiqué de presse ne mentionne pas directement les licenciements, mais note que BlockFi cherche à réduire les dépenses, « y compris les coûts de main-d’œuvre ».
La plateforme de BlockFi permettait aux utilisateurs d’échanger et de prêter de la cryptomonnaie dans l’espoir d’obtenir un « rendement » ou un intérêt.
BlockFi et huit de ses sociétés affiliées ont déposé une demande de mise en faillite, réclamant les protections prévues en vertu du chapitre 11 auprès du tribunal des faillites des États-Unis pour le district du New Jersey à la suite de l'implosion de FTX. L'objectif annoncé est de « stabiliser les activités et offrir à la société la possibilité de réaliser une opération de restructuration complète qui maximise la valeur pour tous les clients et autres parties prenantes ».
Dans le cadre de ses efforts de restructuration, l'entreprise va se concentrer sur le recouvrement de toutes les obligations dues à BlockFi par ses contreparties, y compris FTX et les entités corporatives associées à FTX. En raison de l'effondrement récent de FTX et du processus de mise en faillite qui s'en est suivi, qui est toujours en cours, la société s'attend à ce que les recouvrements auprès de FTX soient retardés.
« Avec l'effondrement de FTX, l'équipe de direction et le conseil d'administration de BlockFi ont immédiatement pris des mesures pour protéger les clients et la société », a déclaré Mark Renzi de Berkeley Research Group, le conseiller financier de la société. « Depuis sa création, BlockFi a travaillé pour façonner positivement l'industrie de la cryptomonnaie et faire progresser le secteur. BlockFi attend avec impatience un processus transparent qui permet d'obtenir le meilleur résultat pour tous les clients et autres parties prenantes ».
Pour assurer une transition en douceur vers le chapitre 11, BlockFi a déposé auprès de la Cour une série de requêtes habituelles pour permettre à la société de continuer à exploiter son entreprise. Ces requêtes du « premier jour » comprennent des demandes de paiement des salaires des employés et de maintien des avantages sociaux des employés sans interruption, pour lesquelles la société s'attend à recevoir l'approbation du tribunal, ainsi que d'établir un plan de rétention des employés clés pour s'assurer que la société conserve des ressources internes formées pour les fonctions critiques de l'entreprise pendant le processus du chapitre 11.
La société a également mis en œuvre un plan interne de réduction considérable des dépenses, y compris les coûts de main-d'œuvre. Pour mémoire, la société a licencié environ 20% de ses employés en juin, accusant le ralentissement du marché de la cryptomonnaie.
Dans le dossier, la société a indiqué qu'elle avait plus de 100 000 créanciers, avec des passifs et des actifs allant de 1 milliard de dollars à 10 milliards de dollars. Dans le dossier, la société a inscrit un prêt en cours de 275 millions de dollars à FTX US, la branche américaine de l'empire maintenant en faillite de Sam Bankman-Fried.
Une filiale de BlockFi a également déposé son bilan aux Bermudes en même temps que le dépôt américain.
Les Bermudes, comme les Bahamas, ont adopté la cryptomonnaie comme l'avenir de la finance. Les deux ont établi des cadres pour traiter spécifiquement des actifs cryptographiques et des monnaies numériques. Les Bahamas, avec la faillite de FTX, et maintenant les Bermudes, avec BlockFi, sont confrontées aux premiers tests juridiques importants de leurs réglementations en matière de crypto.
Le dépôt de bilan de BlockFi montre que le plus gros client divulgué de la société a un solde de près de 28 millions de dollars.
« BlockFi attend avec impatience un processus transparent qui donne le meilleur résultat pour tous les clients et autres parties prenantes », a déclaré Mark Renzi du Berkeley Research Group dans un communiqué de presse. BRG est le conseiller financier de BlockFi.
La société crypto, qui propose une plateforme d'échange et un service de prêt portant intérêt pour les cryptomonnaies, a été l'une des nombreuses entreprises à faire face à de graves problèmes de liquidité après l'implosion de Three Arrows Capital.
BlockFi et FTX
La société basée à Jersey City, dans le New Jersey, a admis le 14 novembre qu'elle faisait face à une « exposition significative » à la plateforme d'échange de cryptomonnaie FTX, désormais en faillite, et à sa société de négoce sœur, Alameda Research : « Nous avons une exposition importante à FTX et aux personnes morales associées qui englobe les obligations qui nous sont dues par Alameda, les actifs détenus sur FTX.com et les montants non tirés de notre ligne de crédit avec FTX.US », a précédemment déclaré BlockFi. Elle a ajouté que les retraits de sa plateforme continuent d'être suspendus et que les clients ont été invités à ne pas soumettre de dépôts au portefeuille BlockFi ou aux comptes d'intérêts.
Concernant la ligne de crédit, voici ce qu'il faut savoir. En juillet, FTX est intervenu pour aider BlockFi à éviter la faillite en prolongeant une facilité de crédit renouvelable de 400 millions de dollars avec une option d'achat allant jusqu'à 240 millions de dollars. BlockFi a utilisé la majeure partie de cet argent, selon un rapport du quotidien Wall Street Journal, pourtant l'entreprise a prétendu le contraire. Quoi qu'il en soit, BlockFi a reconnu une dette de 275 millions de dollars devant être restituée à FTX US. Rappelons que cette dernière a été éclaboussée par un scandale financier, son fondateur, Sam Bankman-Fried, a utilisé les fonds des clients pour soutenir son autre entreprise, Alameda Research.
Les fonds de l'entreprise ont été utilisés pour acheter des maisons aux Bahamas et des « objets personnels » au nom d'employés et de conseillers de FTX, selon une déclaration de faillite, quelques jours après que l'appartement penthouse du fondateur Sam Bankman-Fried a été mis en vente pour près de 40 millions de dollars. FTX ne disposait même pas d'un service comptable et les dépenses étaient approuvées par des emoji ou par messages privés. Selon le nouveau PDG, FTX ne dispose pas de documents sur la prise de décision et Bankman-Fried utilisait souvent des plateformes de messagerie avec une fonction de suppression automatique « et encourageait les employés à faire de même ».
FTX a déposé une demande de protection contre les faillites en vertu du chapitre 11 aux États-Unis le 11 novembre, et l'effet de contagion dans le secteur de la crypto a été rapide.
Environ 130 sociétés affiliées supplémentaires font partie de la procédure, notamment Alameda Research, la société de négoce de crypto de Bankman-Fried, et FTX.us, la filiale américaine de la société. Le nouveau PDG de FTX, John Ray, a déclaré dans un dossier déposé auprès du tribunal des faillites du Delaware « qu'au cours de ses 40 années d'expérience dans le domaine juridique et de la restructuration », il n'avait jamais vu « un échec aussi complet des contrôles d'entreprise et une absence aussi complète d'informations financières fiables comme cela s'est produit ici ».
Ray était auparavant PDG d'Enron après l'implosion du titan de l'énergie.
En quelques jours, FTX est passée d'une valorisation de 32 milliards de dollars à la faillite alors que les liquidités s'épuisaient, les clients exigeaient des retraits et la plateforme d'échange rivale Binance a rompu son accord non contraignant de rachat de la société. Une négligence grave a depuis été révélée. Ray a ajouté qu'une « partie substantielle » des actifs détenus par FTX peut être « manquante ou volée ».
FTX compte plus d'un million de créanciers, selon des dossiers de mise en faillite mis à jour, faisant allusion à l'énorme impact de son effondrement sur les commerçants de crypto et d'autres contreparties liées à l'empire de Bankman-Fried.
Pour sa part, BlockFi a commencé à discuter avec des professionnels de la restructuration dans les jours qui ont suivi le dépôt de bilan de FTX, selon des personnes proches du dossier. « La restructuration du chapitre 11 de BlockFi souligne les risques importants de contagion des actifs associés à l'écosystème crypto », a déclaré Monsur Hussain, directeur principal chez Fitch Ratings.
BlockFi, basé dans le New Jersey, fondé par Zac Prince, un dirigeant de la fintech devenu entrepreneur en crypto, a déclaré dans un dossier...
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