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La Banque d'Angleterre avertit que le bitcoin pourrait déclencher un effondrement financier
Comparable à celui causé par la crise financière de 2008

Le , par Bill Fassinou

311PARTAGES

7  0 
De plus en plus de pays mettent fin à la frénésie qui entoure les cryptomonnaies en interdisant leur extraction et leur utilisation, et la tendance pourrait se poursuivre. Le gouverneur adjoint de la Banque d'Angleterre chargé de la stabilité financière, Jon Cunliffe, a averti ce mercredi que les devises numériques telles que le bitcoin pourraient provoquer un effondrement financier à moins que les gouvernements n'adoptent des réglementations strictes. Dans son discours de mis en garde, il a comparé cette frénésie à la crise des subprimes aux États-Unis, qui a déclenché la crise financière de 2007 à 2011.

En effet, il n'y a presque aucune réglementation dans l'univers des cryptomonnaies. Le marché définit ses propres règles et les utilisateurs de devises numériques font parfois des investissements gagnants ou parfois, ils sont escroqués, ces derniers cas s'étant malheureusement multipliés au cours des derniers mois. Des dirigeants de bourses de cryptomonnaies disparaissent parfois, par exemple, avec des dizaines de millions de dollars ou ces bourses cessent brusquement de fonctionner, privant ainsi les investisseurs de leurs avoirs. En plus, la valeur des cryptomonnaies est très volatile, car elle varie le plus souvent en fonction de l'intérêt pour ces monnaies.



Certains les considèrent comme des valeurs sécurisées, un pari contre l'inflation et une solution pour l'inclusion financière. Cependant, de nombreux économistes de renom - à l'instar de Jamie Dimon, le PDG de la banque américaine JP Morgan Chase & Co - refusent cette idée et voient les cryptomonnaies comme un danger pour les économies du monde. Jon Cunliffe, le gouverneur adjoint de la Banque d'Angleterre chargé de la stabilité financière, est de ceux-là et a mis en garde mercredi que les cryptomonnaies pourraient nous conduire directement vers un gouffre financier, si aucune réglementation n'est mise en place rapidement.

Comparant la croissance rapide des cryptomonnaies à la spirale de la valeur des prêts hypothécaires à risque américains avant le krach financier de 2008, Cunliffe a déclaré qu'il y avait un risque que les marchés financiers soient secoués dans quelques années par un événement d'une ampleur similaire. La valeur du bitcoin et de son plus proche rival, l'Ethereum, a chuté au début de l'année, mais a repris du terrain pour atteindre des sommets historiques. Il y a seulement cinq ans, un bitcoin valait environ 700 dollars, contre environ 61 000 dollars à l'heure où nous écrivons ces lignes. L'Ethereum a presque doublé de valeur depuis juillet pour atteindre 3 900 dollars.

Il a comparé le taux de croissance du marché des cryptomonnaies au marché des prêts hypothécaires à risque de 1,2 mille milliards de dollars en 2008. La valeur des cryptomonnaies a augmenté d'environ 200 % cette année, passant d'un peu moins de 800 milliards de dollars à 2,3 mille milliards de dollars. « Bien entendu, ces 2,3 mille milliards de dollars doivent être considérés dans le contexte d'un système financier mondial de 250 mille milliards de dollars. Mais comme la crise nous l'a montré, il n'est pas nécessaire de représenter une grande partie du secteur financier pour déclencher des problèmes de stabilité financière », a-t-il déclaré.

« Lorsque quelque chose dans le système financier se développe très rapidement, et se développe dans un espace largement non réglementé, les autorités de stabilité financière doivent s'asseoir et prendre note », a-t-il ajouté. Cunliffe estime tout de même que les gouvernements et les régulateurs doivent veiller à ne pas réagir de manière excessive ou à ne pas classer les nouvelles approches comme "dangereuses" simplement parce qu'elles sont différentes, et a également noté que les cryptomonnaies offrent une perspective d'"améliorations radicales" dans les services financiers. Cela dit, il a noté qu'il y avait des preuves que les spéculateurs commençaient à emprunter de l'argent pour acheter des monnaies numériques.

Pour l'instant, les enquêtes suggèrent que les dépenses en cryptomonnaies ne sont soutenues que par environ 40 milliards de dollars de fonds empruntés. Mais il semble que les opérateurs spéculent de plus en plus sur la valeur future des monnaies numériques. Il a déclaré que les courtiers du Chicago Mercantile Exchange effectuaient des achats de cryptomonnaies pour un montant de 2 milliards de dollars par jour et que la popularité des opérations à terme attirait les fonds spéculatifs et autres spéculateurs. Les cryptomonnaies pourraient en effet perdre toute valeur du jour au lendemain, ce qui augmente le risque qu'un krach infecte le système financier dans son ensemble.

Et comme souligné plus haut, la valeur des cryptomonnaies est sensible à une variété de déclencheurs externes, des commentaires du PDG de Tesla, Elon Musk, aux mesures de répression réglementaires du gouvernement chinois. « La majeure partie de ces actifs n'a pas de valeur intrinsèque et est vulnérable aux grandes corrections de prix. Le monde de la cryptomonnaie commence à se connecter au système financier traditionnel et nous assistons à l'émergence d'acteurs à effet de levier. Et, de manière cruciale, cela se passe dans un espace largement non réglementé », a déclaré Cunliffe. Mais il a ajouté que les risques pour la stabilité financière restent relativement limités pour l'instant.

« Les risques pour la stabilité financière sont actuellement relativement limités, mais ils pourraient croître très rapidement si, comme je le prévois, ce secteur continue à se développer et à s'étendre à un rythme soutenu. L'ampleur de ces risques dépendra en grande partie de la nature et de la rapidité de la réponse des autorités de réglementation et de surveillance », a-t-il ajouté. Cunliffe a souligné que le prix du bitcoin a chuté de 10 % en une seule journée à près de 30 reprises au cours des cinq dernières années, dont la plus importante a été une chute de près de 40 % après un cyberincident sur la bourse de bitcoins et de cryptomonnaies BitMEX, basée aux Seychelles.

« La question prospective est de savoir ce qui pourrait résulter de tels événements, si ces cryptoactifs continuent de croître à l'échelle, s'ils continuent de s'intégrer davantage dans le secteur financier traditionnel et si les stratégies d'investissement continuent de se complexifier », a-t-il déclaré. « Ces deux éléments étaient présents sur le marché des prêts hypothécaires à risque avant 2008, permettant les effets d'entraînement qui ont finalement mis l'économie mondiale à genoux, et ils deviennent de plus en plus importants dans l'espace cryptomonnaie », a fait remarquer Cunliffe. Ses commentaires font écho à ceux du gouverneur de la Banque d'Angleterre, Andrew Bailey.

Ce dernier a averti en mai que les investisseurs en cryptomonnaies devaient être prêts à perdre tout leur argent en raison de l'absence de "valeur intrinsèque" de ces actifs. La Financial Conduct Authority du Royaume-Uni a également mis en garde contre la nature risquée des investissements en cryptomonnaie. Il y aurait en outre un conflit croissant entre la nécessité d'élaborer des normes dans le cadre d'un "processus minutieux et attentif" et la croissance rapide du commerce numérique. Cunliffe a indiqué que la rédaction des directives rédigées par les organismes de réglementation des marchés financiers mondiaux avait pris deux ans, alors que les plateformes d'échange de monnaies numériques ont été multipliées par seize.

« Bien que la cryptomonnaie fonctionne de manière originale, des normes et une réglementation bien conçues pourraient et devraient permettre de gérer les risques dans le monde de la cryptomonnaie comme ils sont gérés dans le monde de la finance traditionnelle », a déclaré Cunliffe. De nombreux régulateurs dans le monde ont commencé à travailler pour établir un cadre de politique publique à travers lequel gérer la croissance exponentielle des cryptoactifs, mais Cunliffe a déclaré que cela doit être poursuivi de toute urgence.

« La technologie et l'innovation ont permis d'améliorer la finance tout au long de l'histoire. La technologie des cryptomonnaies offre de grandes possibilités. Comme l'a dit [Ralph Waldo] Emerson : "si vous construisez une meilleure souricière, le monde se précipitera à votre porte". Mais il doit s'agir d'une souricière vraiment meilleure et non pas d'une souricière qui fonctionne simplement selon des normes inférieures - ou sans normes du tout », a-t-il conclu.

Et vous ?

Quel est votre avis sur le sujet ?
Que pensez-vous des commentaires de Jon Cunliffe ?
Pensez-vous que les cryptomonnaies peuvent provoquer un effondrement du système financier ?

Voir aussi

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Avatar de Ryu2000
Membre extrêmement actif https://www.developpez.com
Le 15/10/2021 à 14:44
Je pense que la bulle est trop petite pour provoquer un effondrement. (par rapport aux prêts hypothécaires de 2008, c'est rien)
Il y a d'autres bulles beaucoup plus grosses et plus proche de l'explosion, le bitcoin n'est pas le principal risque financier actuellement.
Cela dit, peut-être que l'explosion d'une petite bulle pourrait produire une réaction en chaîne, qui entrainerait l'explosion d'autres bulles plus grosses.

Les banques centrales bricolent de tous les côtés pour maintenir le système en vie le plus longtemps possible, il y a de plus en plus de choses qui vont mal en même temps, donc peut-être que le premier maillon qui éclatera entrainera tout le système avec lui.

Citation Envoyé par Bill Fassinou Voir le message
En effet, il n'y a presque aucune réglementation dans l'univers des cryptomonnaies.
La réglementation n'a pas empêché la faillite de la Lehman Brothers, la crise des CDS, etc.

C'est quelqu'un de JP Morgan Chase qui parle donc forcément qu'il va être ultra alarmiste à propos du bitcoin.
7  1 
Avatar de Jules34
Membre habitué https://www.developpez.com
Le 18/10/2021 à 9:22
Citation Envoyé par Ryu2000 Voir le message
On ne sait pas si il y a du bitcoin dans les produits financiers, si ça se trouve c'est extremement rare.
Par contre on sait qu'il y a beaucoup de merde dans les produits financiers, c'est noté AAA mais à l'intérieur c'est principalement du B.
Bitcoin ou pas, les produits financiers sont pourris.

Peut-être que quand l'économie s'effondrera les banques essaieront de mettre ça sur le dos du bitcoin. Comme d'habitude les responsables vont s'échapper avec un parachute doré et le reste du monde va souffrir.

Forcément si on accorde de la crédibilité aux statistiques de l'INSEE tout va bien
L'inflation réelle est différente de l'inflation officielle.

L'immobilier fausse-t-il les chiffres de l'inflation et du pouvoir d'achat ?
Je plussoie à 100% cette belle analyse.

Le monde de la finance dit que le bitcoin et bancal pour mieux cacher le fait que leurs propres produits sont bancal du fait du ralentissement général de l'économie et de la faible croissance couplé à une inflation galopante. Pas besoin d'investir dans un fonds spéculatif BTC pour qu'on vous avertisse qu'en ce moment l'économie c'est pas trop ça...

Déjà il faut attendre de voir les conséquences de la crise covid sur l'économie réelle. On vient d'ouvrir les vannes de la planche à billet comme rarement dans l'histoire et on voudrais nous faire croire que si ça se casse la gueule ce serait à cause des crypto ???
6  0 
Avatar de Cpt Anderson
Membre chevronné https://www.developpez.com
Le 18/10/2021 à 10:01
Il a bon dos le Bitcoin ! il est responsable de l'effondrement économique, responsable de la consommation excessive d’énergie...et mon cul c'est du poulet ?

La prochaine crise viendra, comme d'habitude, soit du fait que les actionnaires veulent toucher leurs benefices et vont vendre en masse, soit à cause des pyramides de ponzis qui se sont formées à tous les niveaux du fait de montages foireux. Arretez de nous raconter des salades !
10  4 
Avatar de Uther
Expert éminent sénior https://www.developpez.com
Le 16/10/2021 à 10:22
Citation Envoyé par Ryu2000 Voir le message
Je pense que la bulle est trop petite pour provoquer un effondrement. (par rapport aux prêts hypothécaires de 2008, c'est rien)
Il y a d'autres bulles beaucoup plus grosses et plus proche de l'explosion, le bitcoin n'est pas le principal risque financier actuellement.
Cela dit, peut-être que l'explosion d'une petite bulle pourrait produire une réaction en chaîne, qui entrainerait l'explosion d'autres bulles plus grosses.
Le problème c'est moins la taille de la bulle que les interdépendances qui peuvent entrainer une chute de confiance en boucle. Si une société même particulièrement grosse se casse la figure, il y a de fortes chances que ça n'aille pas plus loin si elle reste cantonnée a son domaine. Par contre un système de produits financiers qui s'est répandu un peu partout, ça peut donner la crise des subprimes. Et malheureusement le bitcoin va tous les jours de plus en plus vers cette situation en n'étant plus seulement un achat de niche pour quelques enthousiastes mais un investissement classique introduit dans des produits financier. Une personne qui investit elle même dans le bitcoin peut mesurer le risque qu'elle prend mais s'il se retrouve partout dans l'économie ça devient ingérable.

Je ne pense pas qu'il soit actuellement capable de créer une crise financière grave, mais il va totalement dans cette direction et ça me parait pas idiot d'agir avant d'être dans la merde, pour une fois.

Citation Envoyé par Ryu2000 Voir le message
C'est quelqu'un de JP Morgan Chase qui parle donc forcément qu'il va être ultra alarmiste à propos du bitcoin.
Pas forcement : les banques peuvent tout à fait introduire du bitcoin dans leurs produits financiers. Plusieurs le font déjà et c'est justement ça qui m'inquiète le plus : avoir des produits financiers pourris comme les subprimes, à base de bitcoin plutôt que de prêts immobiliers, donc potentiellement encore plus dangereux.
6  1 
Avatar de calvaire
Membre chevronné https://www.developpez.com
Le 17/10/2021 à 15:41
ne sommes nous pas déjà dans une crise ?
tous augmente de manière assez drastique... pire encore ce qui augmente le plus ce sont des choses indispensable (carburant, électricité gaz...).
Pour l’électricité de toute manière on est dans la merde au moins 10ans, le temps de reconstruire des réacteurs nucléaires.

Étonnant de pas voir le retour des gilets jaune, ici en France mais aussi leurs cousins dans les autres pays.
Rien n'indique que la situation va s'améliorer dans le temps, j'aimerais pas être pauvre en ce moment.

Si on ajoute à ça la pression écologique de l’Europe et du gouvernement français qui fait augmenter les couts de productions de beaucoup de bien (les voitures par exemple), on est pas dans la merde.

C'est étonnant je dois dire quand on nous dit que le chômage va atteindre un niveau bas record et que le pouvoir d'achat à augmenter de 1.5%, moi je me retrouve avec des factures de en plus en plus élevée, je "m'en fou" j'ai de la tunes, mais si j'étais juste niveau budget je vois pas comment je m'en sortirais.
4  0 
Avatar de Ryu2000
Membre extrêmement actif https://www.developpez.com
Le 18/10/2021 à 9:03
Citation Envoyé par Uther Voir le message
Et malheureusement le bitcoin va tous les jours de plus en plus vers cette situation en n'étant plus seulement un achat de niche pour quelques enthousiastes mais un investissement classique introduit dans des produits financier.
On ne sait pas si il y a du bitcoin dans les produits financiers, si ça se trouve c'est extremement rare.
Par contre on sait qu'il y a beaucoup de merde dans les produits financiers, c'est noté AAA mais à l'intérieur c'est principalement du B.
Bitcoin ou pas, les produits financiers sont pourris.

Peut-être que quand l'économie s'effondrera les banques essaieront de mettre ça sur le dos du bitcoin. Comme d'habitude les responsables vont s'échapper avec un parachute doré et le reste du monde va souffrir.

Citation Envoyé par pmithrandir Voir le message
Après des année avec une inflation proche de 0%...
Forcément si on accorde de la crédibilité aux statistiques de l'INSEE tout va bien
L'inflation réelle est différente de l'inflation officielle.

L'immobilier fausse-t-il les chiffres de l'inflation et du pouvoir d'achat ?
Ce chiffre fait hurler : 6%. C'est le poids du logement dans la mesure de l'inflation calculée par l'Insee. Autrement dit, le coût du loyer vaut pour 6% du budget total des ménages. Ce niveau suscite légitiment l'incompréhension. Même en ajoutant les petits travaux d'entretien, l'eau, l'électricité, le gaz et autres combustibles, la balance indique seulement 14%.

14% pour se loger : le traitement réservé au logement apparaît donc comme déficient, plus particulièrement dans un pays comme la France où les prix de l'immobilier ont explosé. L'inflation serait donc systématiquement sous-estimée avec ses conséquences en cascades sur le calcul du pouvoir d'achat, mais également sur les revalorisations du SMIC, des prestations sociales, mais aussi des salaires, la hausse des prix restant le grand repère pour les négociations salariales. Comme toute statistique, l'indice des prix à la consommation (l'IPC) est avant tout un construit social aux effets politiques importants fait de conventions.
3  0 
Avatar de Ryu2000
Membre extrêmement actif https://www.developpez.com
Le 22/10/2021 à 8:48
Citation Envoyé par abstract123 Voir le message
C'est pareil pour les autres monnaies. Si tu as personne qui veut de tes euros ben ils ne valent rien.
C'est vrai que la plupart des monnaies sont basées sur du vent, donc elles sont créées à l'infini par les banques centrales. (avant 1970 il y a avait des monnaies convertible en or)
Le dollar est garanti par l'armée US, si un pays refuses d'utiliser le dollar il va subir une guerre (comme en Irak, Libye, etc).

Citation Envoyé par abstract123 Voir le message
La question c'est pourquoi les cryptos ont une valeur qui ne fait qu'augmenter.
Parfois ça baisse violemment.
Il y a beaucoup de spéculation sur les cryptomonnaies et les boursicoteurs paniquent vite.
Si quelqu'un qui possède beaucoup de bitcoin décide de tout vendre, ça peut entrainer une baisse du cours suivi d'une panique. C'est déjà arrivé.
Le bitcoin a déjà été à 63 000$ peu de temps après il était à 28 000$. Peut-être qu'une fois ça va arrêter de rebondir, ça peut plonger et rester en bas.

La critique qui revient souvent c'est que les cryptomonnaies consomment beaucoup d'énergie pour du virtuel, quelque part il n'y a rien d'utile qui en sort.
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Avatar de pmithrandir
Expert éminent https://www.developpez.com
Le 17/10/2021 à 11:02
Je pense également que nous allons avoir une inflation prochaine non négligeable.

Après des année avec une inflation proche de 0%... signe d une économie atone, revenir à 2 ou 3% me parait souhaitable.
A voir si on de passe ce chiffre... mais j en doute.
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Avatar de Dave Hiock
Membre actif https://www.developpez.com
Le 16/10/2021 à 11:08
\Ô/
Citation Envoyé par ChemOuRoussOuJadot
BlaBla...
Ça sent le retour d'un troll en manque !

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Avatar de marsupial
Expert confirmé https://www.developpez.com
Le 16/10/2021 à 13:51
Et un désastre écologique surtout.
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